本周,鋼鐵股突然有了一小波行情,讓人始料不及,弄清原委之后,才知道是外延IDC(互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心)這一利好消息刺激所致。鋼鐵是個(gè)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè),遇到IDC這么一個(gè)新興產(chǎn)業(yè),也一下子興奮了起來。
不過,面對鋼企紛紛外延IDC的風(fēng)潮,投資者還是要保持理性和冷靜?梢钥隙ǖ卣f,除了極少數(shù)鋼企外延IDC有可能成功之外,大部分仍將是炒作,最終免不了一地雞毛。
鋼企外延IDC的優(yōu)勢
數(shù)據(jù)中心是5G時(shí)代的基礎(chǔ)設(shè)施,沒有數(shù)據(jù)中心的底層支撐,大數(shù)據(jù)時(shí)代就是一句空話,云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能這些統(tǒng)統(tǒng)也是紙上談兵而已。其次,數(shù)據(jù)中心是新基建的重要組成部分,受到國家政策的支持。從行業(yè)發(fā)展趨勢和產(chǎn)業(yè)空間來看,IDC這個(gè)行業(yè)的投資前景不容置疑。
但I(xiàn)DC這個(gè)行業(yè)也有幾個(gè)問題,首先是客戶大多在一二線城市,比如互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等,所以數(shù)據(jù)中心必須建在一二線城市及周邊地區(qū),這樣就更容易靈活調(diào)整滿足用戶需求。但一線城市的土地成本是很貴的,很多IDC企業(yè)現(xiàn)在在一二線城市是買不起太多土地的;其次,IDC是個(gè)高耗能行業(yè),用電量非常大,而一般的IDC企業(yè)是很難獲得足額的電力配額的。與此同時(shí),IDC也是個(gè)污染性比較大的行業(yè),很多企業(yè)都達(dá)不到相應(yīng)的能耗指標(biāo)和環(huán)保指標(biāo)。
正因?yàn)槿绱,近些年來,一線城市比如北上廣深都先后出臺了一系列政策,嚴(yán)格限制在一線城市中心地帶和周邊地區(qū)新建數(shù)據(jù)中心。
從整體上看,數(shù)據(jù)中心這個(gè)行業(yè)是供需不平衡的,供給端是受到嚴(yán)格限制的,但需求端增長其實(shí)是很快的。所以,IDC這個(gè)行業(yè)里,哪家企業(yè)在一線城市的土地儲備多,并且有足夠的用電指標(biāo),這家企業(yè)就具備超越同行的核心競爭力。
鋼鐵企業(yè),尤其是一二線城市的鋼鐵企業(yè),因?yàn)榄h(huán)保不達(dá)標(biāo)和節(jié)能環(huán)保的時(shí)代大趨勢,很多都把產(chǎn)能搬遷到三四線城市去了,那么,這些鋼企在一二線 城市就有大量的富余土地儲備,而且鋼企的用電額度是很高的,這樣也讓這些鋼企在一二線城市擁有很多富余的用電指標(biāo),土地和用電量,是IDC企業(yè)在一二線城 市最稀缺的資源,鋼企剛好可以滿足IDC企業(yè)在一二線城市這兩個(gè)核心需求。寶信軟件就是典型,這家IDC企業(yè)背靠寶武集團(tuán),可以利用寶鋼的土地、廠房和用電指標(biāo),成本優(yōu)勢凸顯,在A股市場上漲勢凌厲。
傳統(tǒng)得不能再傳統(tǒng)的鋼鐵企業(yè),本身估值已經(jīng)跌得非常便宜了,突然間遇到外延IDC這么一個(gè)概念,一下子就在A股市場活躍了起來,到底是IDC挽救了鋼企,還是鋼企拯救了IDC?
保持清醒和理性非常必要
鋼企外延IDC,如果真正是一線城市的鋼企,在城市中心擁有大量的土地儲備,企業(yè)真正轉(zhuǎn)型做IDC行業(yè),確實(shí)具備很大的想象空 間。本質(zhì)上來說,這是鋼企自身土地儲備和用電能耗的一次價(jià)值重估,而且打上了新興產(chǎn)業(yè)的標(biāo)簽,這就好比過去很多傳統(tǒng)企業(yè)一旦打上了芯片、半導(dǎo)體的標(biāo)簽,在 A股市場也是一陣猛漲。但遺憾的是,真正能夠把芯片搞成的傳統(tǒng)企業(yè),少之又少,當(dāng)初的芯片概念,只不過是A股市場炒作的一個(gè)由頭而已。
鋼企轉(zhuǎn)型做IDC,除了極少數(shù)企業(yè)已經(jīng)開始布局外,大部分炒作的鋼企,轉(zhuǎn)型做IDC八字還沒一撇,雖說投資很大程度上炒的是預(yù)期,但在鋼企轉(zhuǎn)型做IDC還沒點(diǎn)影蹤的時(shí)候就一陣猛炒,未免也太“超前”了!這種“超前”,和當(dāng)初眾多傳統(tǒng)企業(yè)蹭芯片的熱點(diǎn),何其相似乃爾!
其次,IDC這個(gè)行業(yè)是新興產(chǎn)業(yè),具備比較高的技術(shù)含量,而且是個(gè)對資金高度依賴的行業(yè),傳統(tǒng)鋼鐵企業(yè)轉(zhuǎn)型做IDC,勝算有幾何?傳統(tǒng)國有企業(yè)的體制機(jī)制、活力能夠適應(yīng)新興產(chǎn)業(yè)的要求?人才儲備是否到位?這些都需要做大量前期工作,我們甚至可以肯定,大部分鋼企是不具備做IDC行業(yè)的基因的。
鋼企過去是“家大業(yè)大”,如今列為正宗的夕陽產(chǎn)業(yè),歷史包袱沉重,即便進(jìn)軍IDC行業(yè)小有斬獲,對企業(yè)整體業(yè)績貢獻(xiàn)到底有多大?也是一個(gè)未知數(shù)。
鋼企轉(zhuǎn)型做IDC,聽起來確實(shí)很美好,但仔細(xì)思量,投資者真得運(yùn)用一下自己的常識,多提幾個(gè)疑問,保持一份清醒和理性,究竟有哪些鋼企有可能轉(zhuǎn)型成功?
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